Inflaatio ja alhaiset korot ovat suotuisa kasvualusta kullalle ja hopealle
- Coindesk: Inflaatio voi palata yllättäen kuten 60-luvulla
- BullionVault: Elämme hopean vuosikymmentä
- Stansberry Research: On aika ostaa hopeaa
- FXStreet: Kullan aika taas pian parrasvaloissa?
Kuva: Gerd Altmann, Pixabay
Coindesk: Inflaatio voi palata yllättäen kuten 60-luvulla
Damanick Dantes uskoo, että inflaatio voi yllättää ja nousta kaksinumeroisiin lukuihin – juuri niin kuin kävi 1960-luvulla. Ennustusta puoltaa myös ennusteyhtiö Pantheonin Ian Shepherdson. Kumpikin uskoo, että viime vuosien hidas hintakehitys on tehnyt sijoittajista itsetyytyväisiä.
60-luvulla maailma oli samanlaisessa tilanteessa: silloin Vietnamin sodan kustannukset ja presidentti Lyndon B. Johnsonin kulutus aiheuttivat valtavan inflaatiopiikin – mikä edelleen kiihtyi öljyn hinnan vaihteluista. Helmikuussa 1975 inflaatio oli jopa 11,7 %. Nykypäivänä presidentti Bidenin valtava 1,9 triljoonan dollarin elvytyspaketti ja keskuspankin rahanpainaminen voisivat aiheuttaa samanlaisen piikin.
Sijoittajat tuntuvat vähättelevän tätä riskiä juuri niin kuin he tekivät 60-luvulla. Ja he, jotka eivät sijoitustoiminnassaan varaudu kasvavaan inflaatioon, kärsivät seuraavien vuosien ja vuosikymmenten aikana.
Lue koko artikkeli englanniksi / 16.3.2021, Damanick Dantes
BullionVault: Elämme hopean vuosikymmentä
Strategic Investmentsin Dan Amos arvostaa kultaa, mutta ei anna sen jättää hopeaa varjoonsa. Hän uskoo, että kullan arvo moninkertaistuu seuraavien vuosien aikana, mutta hopean suoritus todennäköisesti on sitäkin parempi – ainakin prosenttiluvuissa mitattuna. Dan uskoo, että hopean karhumarkkinat olisivat jo alkaneet, jos sellaiset olisivat olleet elokuun 2020 hintahuipun jälkeen tulossa. Sen sijaan hopean hinta on jäänyt 19,30 – 23,50 €/oz välille.
Hopealla on arvoa sekä rahametallina että teollisuusmetallina toisin kuin kullalla. Sen vuoksi vihreänä metallina pidetty hopea hyötyy todella paljon tulevasta talouselvytyksestä ja reflaatiokaupasta. Hopean ja kullan hinnat korreloivat hyvin vahvasti vuoteen 2018 asti, minkä jälkeen puhtaasti rahallinen kulta jätti hopean jälkeensä hitaassa ja deflationaarisessa maailmantaloudessa.
Mutta nyt Amos ennustaa, että presidentti Bidenin elvytyspaketti aiheuttaa piikin, joka voi nostaa inflaatiota ylös 3 tai jopa 5 %. Yhdysvaltain keskuspankki tuskin nostaa korkoprosenttia, jolloin kasvava inflaatio johtaisi negatiiviseen reaalikorkoon. Jos tämä saa sijoittajat myymään deflaatiosta hyötyvät omistuksensa ja ostamaan kultaa ja hopeaa, arvometallien hintojen olisi noustava huomattavasti vastaamaan siitä syntyvää kysynnän ja tarjonnan epätasapainoa.
Hopea on suosittu metalli nuorien sijoittajien keskuudessa ja osa globaalia reflaatiokauppaa, joten Amos uskoo sen kehittyvät todella hyvin tulevassa talousympäristössä. Hopean arvo voi tulevien vuosien aikana nousta jopa 42 €/oz tasolle.
Lue koko artikkeli englanniksi / 8.3.2021, Dan Amos
Stansberry Research: On aika ostaa hopeaa
Stansberry Researchin Daniela Cambone haastattelee Rich Dad, Poor Dad -bestsellerin kirjoittajaa ja yrittäjää Robert Kiyosakia kullasta ja hopeasta, Bitcoinista sekä viime aikaisesta hopean short squeezesta.
Heidän keskustelunsa lähtee Robertin tviitistä, jossa hän väittää Bidenin hallinnon muuttavan keskuspankkinsa toimintasääntöjä ja tuhoavan lopulta koko dollarin. Robert avaa väitettään kertomalla, että Biden yrittää selkeästi lisätä rahan määrää taloudessa: keskuspankki luo uutta rahaa suoraan kuluttajalle, kun vanhassa järjestelmässä samanlainen elvyttäminen olisi vaatinut luottokelpoisuutta.
On hyvin todennäköistä, että sijoittajat aikovat pian luopua dollarista ja siirtyä arvonsa säilyttäviin omistuksiin, kuten kultaan, hopeaan ja Bitcoiniin. Pitkän vihjailun jälkeen Elon Musk ja Tesla sijoittivat Bitcoiniin, mikä voi johtaa dominoefektiin. Robert kommentoi helmikuun Redditistä käsin tehtyä short squeezea ja kertoo sen vetäneen huomiota markkinoiden manipulaatioon, joka pitää arvometallien hinnat matalina. Siinä missä Gamestopin hinnannousu oli keinotekoista, hopean short squeezella on vaikutuksia oikeisiin yhtiöihin. Tämän takia hän osti silloin kaiken hopean, minkä käsiinsä sai. Lopussa Robert kehottaa sijoittamaan luovasti ja etsimään tilaisuuksia.
Katso koko video englanniksi / 16.2.2021, Daniela Cambone
FXStreet: Kullan aika taas pian parrasvaloissa?
Trade Nationin toimitusjohtaja Stuart Lane uskoo, että kulta menestyy taas pian. Kulta saavutti 1 742,50 €/oz yllätyshuipun seitsemän kuukautta sitten. Nousun pääsyynä olivat valtioiden elvytystoimet koronapandemiaa vastaan, mikä herätti huolia inflaation noususta. Mutta nyt kulta on laskenut tästä ennätyksestä 18 %. Stuart on silti sitä mieltä, että kulta nouse pian uudestaan. Tässä artikkelissa hän perustelee miksi.
Yleisen uskomuksen mukaan kullan hinta on käänteisesti verrannollinen sekä dollariin että osakemarkkinoihin. Kun niiden tilanne on huono ja korot ovat matalia, sijoittajat suojaavat osakesalkkunsa kullalla. Stuart muistuttaa, että vaikka tämä uskomus on enimmäkseen tosi, niiden todellinen suhde on monimutkaisempi. Hän neuvoo seuraamaan kullan edistystä ennustettaessa reaalikorkoprosenttia eli inflaation mukaan sovitettua korkoa.
Tällä hetkellä inflaatio on iskenyt useisiin perushyödykkeisiin, vaikka moni suuri inflaatioindeksi ei ole vielä huomannut tätä. Yhdysvaltain keskuspankki on myös ilmoittanut, että se sallii inflaation nousun yli sen 2 % tavoiteprosentin. Inflaatio nousee, eivätkä keskuspankit halua nostaa korkoprosentteja. Kaikki tämä tukee kullan nousua.
Lue koko artikkeli englanniksi / 15.3.2021, Stuart Lane