Kulta- ja hopeasijoittajan vuosi 2023 oli nousujohteinen ja uuteen vuoteen odotetaan myös nousua
Me Jalonomilla olemme tänäkin vuonna seuranneet herkeämättä kullan ja hopean hintojen kehittymistä päivästä, viikosta ja kuukaudesta toiseen. Tapahtumarikas vuosi 2023 alkaa olla jalometallienkin osalta pian loppumetreillään. Kulta ja hopea olivat molemmat suosittuja sijoituskohteita vuonna 2023. Globaalit tapahtumat ja maailmatalouden tilanne heijastuivat usein suoraan kullan ja hopean hintoihin. Molemmat metallit nousivat kuitenkin vuoden kuluessa ja tarjosivat siten sijoittajille suojaa taloudellisen epävarmuuden ja inflaation aiheuttamia riskejä vastaan.
Kuten jokainen kultaan sijoittaja varmasti tietää, kullan hinta on vaihdellut suurestikin vuoden 2023 alusta, jolloin se oli 1800 USD/oz tietämillä ja kipusi joulukuussa uuteen historialliseen hintaennätykseensä 2148 USD/oz. Sieltä on tähän päivään mennessä tultu hieman alaspäin, mutta nousua on vuositasolla tällä hetkellä noin 13%.
Myös hopeaan sijoittajat ovat saaneet erityisesti loppuvuodesta seurata volatiilihkoa jännitysnäytelmää, kun hopean hinta kullan vanavedessä nousi joulukuussa yli 25 USD/oz. Se ei kuitenkaan onnistunut tällä kertaa saavuttamaan aiempaa keväistä hintapiikkiä 26 USD/oz tuntumassa. Nousua on tällä hetkellä vuositasolla vajaat 3%. Moni hopean hintaa pitkään seurannut on saanut näistä kehityskuluista uutta pontta ja kiinnostusta hopeaan sijoituskohteena.
Mennyt vuosi on siis pian hintakuvaajien osalta paketoitua historiaa, joten katseet on suunnattava kohti tulevaisuutta ja uutta vuotta 2024. Kulta- ja hopeamarkkinoiden näkymät ovat edelleen positiiviset vuonna 2024. Molemmat metallit ovat todennäköisesti nousussa, ja ne ovat edelleen kiinnostavia sijoituskohteita sijoittajille, jotka etsivät turvasatamaa tai hajautusta sijoitusportfolioonsa.
Tutustuimme neljään ajankohtaiseen jalometalleja käsittelevään artikkeliin (EN) maailmalta ja koostimme niistä yhteenvetoa pian vanhenevalle vuodelle 2023 sekä näkymiä uuteen vuoteen 2024:
- Nasdaq: Anayytikot uskovat kullan ja hopean nousuun korkojen laskiessa ja geopoliittisten jännitteiden kasvaessa
- Investorideas: Hopeabuumia kuumottelee
- Dailyreckoning: Kulta 15 000$?
- Finder AU: Hopea on vakaa sijoituskohde vuonna 2024
Kullan uusi vuosi 2024
Nasdaqin artikkelissa artikkelissa analyytikot ennustavat, että kulta ja hopea ovat todennäköisesti nousussa vuonna 2024. He viittaavat useisiin tekijöihin, jotka tukevat tätä näkemystä, mukaan lukien yleinen taloudellinen epävarmuus, nouseva inflaatio ja geopoliittiset jännitteet.
Analyytikot uskovat, että kulta on hyvä valinta sijoittajille, jotka etsivät turvasatamaa, kun taas hopea on hyvä valinta sijoittajille, jotka etsivät hajautusta ja potentiaalia korkeampiin tuottoihin.
Daily Reckoningin artikkelissa James Rickards esittää rohkean väitteen, että kulta voi nousta jopa 15 000 dollariin unssilta vuonna 2024. Kuten Nasdaqkin, Daily Reckoning viittaa yleiseen taloudelliseen epävarmuuteen, nousevaan inflaatioon, ja geopoliittisiin jännitteisiin. Lisäksi jälkimmäinen nostaa esille kullan kysynnän ja tarjonnan väliset erot. Rickards pohjaa ennusteensa kolmen aiemman härkämarkkinan tekniseen analyysiin. Artikkeli on tietenkin spekulatiivinen, ja on vaikea sanoa, kuinka todennäköistä on, että kulta saavuttaisi tämän tason ja milloin. Matka kohti 15 000 dollaria unssilta voisi kuitenkin mennä Rickardsin mukaan seuraavasti:
Tätä tarkoitusta varten oletamme perushinnan 2000 dollaria unssilta, eli käytännössä hinta, jossa kulta on tällä hetkellä. Siirtyminen 2000 dollarista 3000 dollariin unssilta on kova työ. Se on 50 prosentin nousu ja voi helposti kestää vuoden tai kauemmin. Siitä eteenpäin 3000 dollarista 4000 dollariin nousu on 33 prosentin nousu, toinen merkittävä nousu. 4000 dollarista 5000 dollariin nousu on 25 prosentin nousua.
Mutta huomaa kaava: jokainen nousu on 1000 dollaria nousua unssilta, mutta prosentuaalinen nousu laskee 50 prosentista 33 prosenttiin 25 prosenttiin. Tämä johtuu siitä, että lähtöpiste on korkeampi, kun taas 1000 dollarin nousu pysyy vakiona. Jokaisella 1000 dollarin hypyllä on pienempi (ja helpompi) prosentuaalinen nousu kuin edellinen.
Tämä kaava jatkuu. Siirtyminen 9000 dollarista 10 000 dollariin on vain 11 prosentin nousu. Siirtyminen 14 000 dollarista 15 000 dollariin on vain 7 prosentin nousu. Kulta voi nousta 1 prosentin päivässä, joskus 2 tai enemmän.
Asteittain korkeammilla hinnoilla näemme samaa 1000 dollarin nousua […], mutta prosentuaalinen nousu on pienempi ja kynnys on siis alempi. Esimerkiksi siirtyminen 99 000 dollarista 100 000 dollariin on noin 1 prosentin nousu. Nämä 1000 dollarin nousut helpottuvat koko ajan.
Hopean uusi vuosi 2024
Investorideas kirjoittaa artikkelissaan hopean kysynnästä ja tarjonnasta vuonna 2024. Artikkeli toteaa, että hopean kysyntä on todennäköisesti nousussa seuraavista syistä: sähköautojen ja muiden uusiutuvan energian teknologioiden kysynnän kasvu, inflaatiotason nousu sekä geopoliittiset jännitteet. Artikkeli myös toteaa, että hopean tarjonta on todennäköisesti vakaa tai hieman laskussa vuonna 2024. Tämä johtuu siitä, että hopean tuotanto on hidastunut viime vuosina.
Finder tarkastelee hopeaa sijoituskohteena vuonna 2024. Artikkeli toteaa, että hopea on hyvä valinta sijoittajille, jotka etsivät hajautusta ja potentiaalia korkeampiin tuottoihin. Artikkeli myös toteaa, että hopean riski on suurempi kuin kullan, koska hopean hinta on volatiilimpi. Tämä johtuu siitä, että hopean kysyntä ja tarjonta ovat herkempiä talouden muutoksille kuin kullan kysyntä ja tarjonta.
Yhteenvetoa
Kultaa pidetään perinteisesti turvasatamana, koska sen arvo on suhteellisen vakaa. Kulta on myös hyvä hajautus sijoitusportfolioon, koska se ei korreloi vahvasti osakemarkkinoiden kanssa. Inflaatiotason nousu heikentää muiden sijoituskohteiden, kuten osakkeiden ja joukkovelkakirjojen, arvoa. Kulta sen sijaan säilyttää arvonsa paremmin inflaation aikana. Vuonna 2024 kultamarkkinat ovat todennäköisesti nousussa.
Hopea on vähemmän arvokas kuin kulta, mutta se on silti suosittu sijoituskohde. Vuonna 2024 hopeamarkkinat ovat todennäköisesti myös nousussa. Hopeaa käytetään laajasti teollisuudessa, joten sen kysyntä on suhteellisen vakaa. Sähköautojen ja muiden uusiutuvan energian teknologioiden kysyntä kasvaa, mikä johtaa kasvavaan kysyntään hopeaa kohtaan. Inflaatiotason nousu johtaa myös hopean kysynnän kasvuun, koska hopeaa käytetään myös koruihin ja muihin kulutushyödykkeisiin.
Yhteenvetona voidaan todeta, että kaikki neljä artikkelia ennustavat, että kulta ja hopea ovat todennäköisesti nousussa vuonna 2024. Artikkelit viittaavat useisiin tekijöihin, jotka tukevat tätä näkemystä, mukaan lukien yleisen taloudellisen epävarmuuden kasvu, inflaation nousu ja geopoliittiset jännitteet.
Kuva: Jalonom
Artikkelin koostamisessa on hyödynnetty Google Bard -palvelua