Krig och inflation skakar investerarens spelplan

• Kitco: Krig störtar ner råvaruhandeln i väst
• Degussa: Inflationen är en av investerarens huvudfiender
• MonetaryMetals: Nya regler för den globala finansekonomin

Kitco: Krig störtar ner råvaruhandeln i väst

21.3.2022

”Ukrainas krig förändrar hur pengar fungerar”, säger Zoltan Pozsar, investeringsstrateg på Credit Suisse och en före detta tjänsteman vid den amerikanska centralbanken och finansdepartementet.

Det nuvarande monetära systemet har börjat vackla när G7-länderna frös Rysslands utländska valutareserver som ett svar på Ukrainas attack. Enligt Pozsar är det inte möjligt att införa sanktioner som skulle vara ett effektivt straff för Ryssland men som inte skulle undergräva stabiliteten för väst.

Västerländska sanktioner gäller för världens största råvaruproducent som säljer nästan allt. Detta har orsakat kaos eftersom icke-ryska råvaror är dyrare. För närvarande ligger bollen i Kinas centralbank eftersom den kan sälja obligationer eller engagera sig i kvantitativ stimulans för att köpa ryska råvaror. Kriget i Ukraina kommer att öka inflationen hur det än går. Det kommer att lämna dollarn ännu svagare.

Degussa: Inflationen är en av investerarens huvudfiender

17.3.2022

Den amerikanska centralbanken har äntligen höjt sin ränta till 0,25 % och sagt att den kommer att fortsätta höja räntorna under de kommande månaderna. Det är dock inte säkert att Fed avslutar sin slappa penningpolitik vilket stärker inflationen.

Råvarornas konsumentprisinflation har stigit med 8 % jämfört med förra året. På grund av detta var Fed tvungen att visa folket att den fortfarande är pålitlig. Den amerikanska realräntan är dock fortfarande rekordlåg på: -7,7 %. Att återställa räntorna till normala nivåer (cirka 2 – 3 %) skulle kunna förstöra det hela finansiella systemet: priserna på aktier, obligationer och fastigheter skulle falla och förlusterna för både investerare och företag och privata aktörer skulle bli enorma. Att begränsa nya investeringar skulle också kosta jobb. USA skulle hamna i en svår recession som skulle sprida sig till resten av världen.

Så är Fed och centralbankerna redo att försvara valutornas solvens genom att minska  produktionen och jobben? Tyvärr är det mest troliga svaret på detta ”nej”, spekulerar rapportens skribent. Däremot kan de höja korta räntor för att försäkra investerarna om att inflationen tas på allvar. Det är dock mycket osannolikt att inflationen kommer att falla till 2 % inom en snar framtid.

Den härjande konflikten i Ukraina gynnar centralbankerna eftersom de kan låta inflationen fortsätta att stiga. Men det betyder att både dollarn och euron kommer att devalvera ytterligare och att inflationen kommer att fortsätta att vara en av de största utmaningarna för investerarna.

Investerare kan skydda sina portföljer på flera olika sätt. En av dem är att köpa fysiskt guld och silver, eftersom penningpolitiken inte kan förstöra deras värde och de inte innebär risk för insolvens. Det nuvarande ekonomiska och politiska klimatet är en stark anledning att äga guld och silver.

MonetaryMetals: Nya regler för den globala finansekonomin

21.3.2022

Vi är mitt uppe i det största ekonomiska paradigmskiftet i våra liv, säger David H. Smith, analytiker på The Morgan Report. Just nu vet ingen vad framtiden har att erbjuda eller hur resan dit ser ut.

Det nuvarande paradigmet för den globala ekonomin, det vill säga att ”operativsystemet” är baserat på en global och lokal köp-/sälj ekonomi /byteshandel. Det har varit under hård påfrestning på grund av dålig praxis, skuldsättning, pandemi åtgärder och ökande sociopolitisk rörelse. Nu har den ekonomiska krisen kring Ukrainas krig raderat de antaganden, som har tidigare lett till förutsägbarhet, säkerhet och ekonomisk tillväxt.

Världen förändras och alla måste nu ta reda på de nya reglerna, hur de kan tillämpas som bäst och vilka resultat de kan ge. Finansmarknadens antaganden förändras snabbt: till exempel har nickelpriset stigit med 250 % på två dagar och värdet på råoljeterminer har stigit till 118 €/per fat. Man kan anta att priset på nästan alla konsumtionsvaror kommer att stiga med 15 % eller till och med 25 %.

Sammanfattningsvis rekommenderar artikeln att det inte är värt att vänta på att situationen lever, utan det gäller att skydda sin egendom med guld och silver.

Bild: Pixabay